Giu 6, 2011 - Senza categoria 3 Comments
ORA VE LO FACCIO VEDERE IO!!!!!!…………
OGGI VI FACCIO VEDERE QUALCOSA
OGBL JUL1 126C -1 0,74 EUR 1 0,38 0,38 2,703 360
DELTA- 0,32 THETA 16,16
OGBL JUL1 125.5C -1 0,48 EUR 1 0,63 0,63 18,868 -150
DELTA -0,42 THETA 16,54
OGBL JUL1 124.5C 1 0,94 EUR 1 1,08 1,08 6,931 140
DELTA 0,64 THETA -16,06
questo che vedete è una strategia sul BUND
che prevede di hedgiarsi a seconda del delta
ed è tratta dal mio portafoglio di IW BANK
QUELLI EVIDENZIATI SONO I PL
e ora ho corretto 2 theta che avevo invertito preso dall’iperattività di oggi
ORA VE LO FACCIO VEDERE IO!!!!!!…………ultima modifica: 2011-06-06T16:09:00+02:00da
Reposta per primo quest’articolo
theta 16,54 significa che ogni giorno l’opzione aumenta il suo va lore nella misura di…?
theta è quello che io pago o incasso col passare del tempo giornalmente mi sono accorto di aver invertito i segni di 2 theta chiaramente sulla call comprata pago un premio sulle vendute lo incasso vado subito a correggere
come ulteriore precisazione al post
DELTA
Il Delta ci dice di quanti $ varia il premio della nostra opzione se il titolo sottostante si muove di 1$.
Il Delta è sempre compreso tra 0 e 1 per le opzioni Call ed è sempre compreso tra 0 e -1 per le opzioni Put.
Ad esempio: se il delta di un’opzione è +0,40 significa che se il sottostante si muove di 1$ la nostra opzione varia di 40$, in più o in meno questo dipende dalla direzione del sottostante.
Le opzioni OTM tendono ad avere un delta più vicino allo 0, le opzioni ITM più vicino all’1, le opzioni ATM sono intorno al valore 0,50.
Il Delta può variare anche in base alla volatilità, o al tempo residuo a scadenza.
THETA
Ne abbiamo già parlato, ci indica di quanti $ la nostra opzione si svaluta giorno dopo giorno.
Ad esempio: se il Theta di un’opzione è -0,10 significa che ogni giorno il premio dell’opzione vale 0,10$ in meno, questo ovviamente a parità di tutti gli altri fattori, cosa che nella normalità non si verifica.
Il Theta non è costante, ma invece aumenta sempre di più man mano che ci si avvicina alla scadenza.
Il compratore di opzioni è sfavorito dal Theta, per questo quando si acquista bisogna scegliere un’opzione con un Theta (che sarà negativo) il più basso possibile.
Al contrario il venditore è favorito dal Theta (il venditore vuole che l’opzione si svaluti velocemente) e cercherà quindi di vendere un’opzione con Theta (negativo) il più alto possibile.