TRADERSIMO

Nei miei post avevo scritto fina da tempi non sospetti che

se ci fosse stato un ristorno SECONDO ME umile trader part-time

ci sarebbe stato dopo le scadenze di maggio.

Così è stato!

Siamo giunti su livelli importantissimi 8100 di dax e 16500

 del nostro indice che però ritengo meno significativo rispetto a quello tedesco.

Abbiamo forato tale livelli sono entrati tutti gli stop e siamo ripartiti.

Chiaramente il movimento è stato frenetico e tali livelli

sono stati raggiunti in poco tempo.

Troppo poco!!

Ora che succede la mia ipotesi è che si riparta per avere

un altro ritracciamento  entro fine luglio

Ma come sempre è solo un ipotesi.

Restando ai fatti invidio molto chi fa FOREX anche se leggo di un mercato caotico perché chi fa

FOREX ha due braccia o se preferite due gambe di ugual forza.

 Esempio euro/$ o entri lungo o entri corto

Hai la solita forza di  ingresso.

Sugli  altri mercati tranne quello delle commodities  e dei futures  

esclusi contango non è così.

Mi pare banale spiegare perché è diverso comprare una obbligazione dallo shortarla o parlare

dei divieti di short su molti titoli per non parlare della diversa volatilità che si  incassa nel vendere

una call o una put con un rischio di perdita perlomeno uguale (un titolo può andare a zero se scende

ma se sale? Può andare all’infinito).

Quindi tranne Il 2008 anno incredibilmente facile in cui c’era un tracollo costante ,nei periodi

di mercato orso

IO GUADAGNO E OPERO MENO.

 Mi difendo con dei diagonal ribassisti ,vendo call su

titoli in portafoglio provo a fare intraday sull’obbligazionario

ma non ho i risultati uguali a un mercato rialzista

Fattore da non dimenticare è che la peggior cosa al mondo

 è essere ribassisti in un mercato long dove guadagnano cani e porci

 e  LA PSICHE è una fattore terribilmente fondamentale nel TRADING

Di cosa sto parlando ? della volatilità del 2013

Inaspettatamente inesistente, molto simile a quella del 2007

Ricordate? Cosa  faceva un sacco di gente nel 2007?

Strangle!!!

Guadagnavi sempre non beccavi mai gli strike e manco ti ci avvicinavi.

Cosa faceva chi non faceva opzioni? comprava azioni e la borsa andava su

Piano piano, piano piano ENI a 28 euro UNICREDIT a 7 euro

il  2001? solo un brutto ricordo , TREND IS YOUR FRIENDS.

Poi “boom” scoppia la bolla e quando ce ne accorgiamo ?

A settembre 9 mesi dopo!!

E chi ha comprato a dicembre del 2007 il TREND UN PAR DI P…

che è suo FRIENDS!!

Voi direte che uno doveva capire che stava cambiando il trend

Sul Nikkei il trend sta cambiando?

Probabilmente no ma il trend è sempre rialzista ma chi ha investito

sul Giappone 15 giorni fa è colto da un terribile giramento delle parti basse

Quindi non banalizziamo il trading.

Da cosa si poteva capire che nel 2008 qualcosa stava cambiando

dal VIX …..chi seguiva il VIX ….quasi nessuno.

Tornando ai giorni nostri chi nel 2013 fino a ora ha fatto strangle?

Quasi nessuno io compreso! Perché ? perché nel 2013 il mercato è in mano

alle “macchinette “che forse se non lo sapete funzionano con algoritmi che intersecano grafici book e news.

Se per caso Bernanke o Draghi durante un discorso pronunciano la parola

economia ,bevono una bibita e esclamano:

“che schifo è un disastro questa

aranciata è pessima”
le macchinette abbinano tramite algoritmo

queste parole è il nasdaq perde il 7% in un minuto.

Non ci credete è già successo!!

Quindi non son più tempi per fare i fenomeni , i fenomeni spariscono

in due balletti ….anche quelli su facebook!!!

Io di conseguenza se voglio sfruttare un mercato piatto faccio la seguente

semplice strategia  per esempio su ENEL:

vendo 10 put 2,6 luglio  compro 10 put 2,5

vendo 10 call 3,2 luglio compro 10 call 3,3

se succede il finimondo perdo!!

Ma so quando perdo e me lo posso permettere!

Io sul mercato voglio rimanerci perché mi piace e perché

guadagno magari poco ma guadagno

E che il TREND sia vostro FRIENDS

Sento dire da persone molto più preparate di me e molto più esperte che il susseguirsi di un -7% e dopo pochi giorni di un -5,5% sull’indice NIKKEI sono solo degli assestamenti …insomma dei salutari ribassi.

Lo dicevano però anche nel 2008.

A dire il vero l’europa e l’america non paiono tracollare soprattutto l’america.

Il NIKKEI era cresciuto del 86% grazie alla liquidità immessa sul mercato dalla banca centrale giapponese

che ha provocato questa enerme accelerazione fuori da ogni logica.

Ma il mercato è FUORI DA OGNI LOGICA.

Se proprio riteniamo che rimaner fuori dall’azionario è un errore (e probabilmente lo è) io consiglio un esposizione massima del portafoglio al 30% e di questo 30% almeno la metà su paesi emergenti

BUON TRADING A TUTTI salutari ribassi permettendo

In tempi non sospetti ho detto che mentre tutto il mondo del trading profetizzava rialzi stratosferici se c’era una possibilità di ristorno (e secondo me era probabile) ci sarebbe stata dopo le scadenze di maggio.

Ora io vi potrei far leggere report di professionisti che consigliavano il giorno 20 di entrare su un ETF GIAPPONE LEVA 2 .

ascoltavo la radio alle 7 di mattina mentre ero in viaggio per Rimini e appena ho sentito che in nottata

il NIKKEI aveva perso il 7% ho esclamato …compra compra  l’ETF GIAPPONE LEVA 2.

Poi ho anche pensato di aver detto a un amico su facebook che mi chiedeva se comprare un etf a forte leva short sul nostro indice che io non l’avrei fatto semmai avrei shortato il futures.

E lo confermo è difficile in questo momento sbilanciarsi a leva sia short che long perchè si rischiano degli STOPPONI MEMORABILI.

Visto che dopo due giorni di ETF mi aspetta una settimana incasinata dietro cose meno piacevoli del TRADING vi dico solo che dall’ITF ho avuto conferme da parte di gente SERIA come Mazziero ,come Bellelli e come lo stesso Paolo Serafini che il mercato è drogato da liquidità sparata dalle banche centrali

BCE esclusa che è l’unica che non spaccia non per volontà ma per mancanza di poteri

Lo sapevo anche per conto mio ma avere conferme non fa mai male.

Finche la BAMBA dura l’effetto è una grande euforia

quando la BAMBA finirà……..o ci disintossicchiamo alla svelta

o ci aspetta ….UNA BRUTTA FINE

nella settimana in cui salvo casini dell’ultima ora giovedi e venerdi 23 e 24

vado a Rimini all’ITF quello che io definisco il luna park del trading, una kermesse sotto certi aspetti anche pacchiana e folkloristica in cui però

non dobbiamo escludere mai di imparare qualcosa di nuovo o di concepire nuove idee in un mercato in cui rinnovarsi e reinventarsi è oramai quasi un obbligo visto che lo spazio che le mani forti ci lasciano è sempre minore a causa soprattutto delle potenti armi che la tecnologia permette a colossi come goldman sachs di mettere in campo.

“Il mercato “vive un  momento di difficile interpretazione.

Nell’azionario c’è una dicotomia pazzesca fra america e europa escluso il DAX.

l’OBBLIGAZIONARIO anglosassone è in bolla pazzesca e quindi abbastanza rischioso.

I T-BILL americani hanno rendimenti ridicoli e illogici il BUND non ne parliamo.

BTP e BONOS restano appetibili e sono comprati in questo periodo dai giapponesi che hanno liquidità pazzesca.

l’America da qualche segnale di timida ripresa l’Europa peggiora di mese in mese e se vogliamo provare a fare un analisi di medio periodo è questo il nocciolo della questione.

I mercati sono intonati a un rialzo abbastanza costante (che ci piaccia o no) e questo rialzo potrebbe avere una spinta propulsiva PARADOSSALMENTE  con il peggioramento economico in Germania e a quel punto, la inevitabile adozione di politiche monetarie espansive da parte della BCE

l’indice sp 500 è incredibile sovraperforma di continuo

 massacrando gli shortisti che continuano di giorno in giorno

a stramaledire questa inspiegabile euforia…

Il problema è sempre quello quando entreranno tutti gli stop

e ormai chi è short uscirà con le ossa rotte ……

le macchinette gireranno

 e allora tutto il circo parlerà di bolla, di titoli sopravvalutati ,

crisi dell’area euro etc etc…..ma son sempre i soliti discorsi!

Appunto oramai non sto neanche più a proporvi la soluzione

….l’unica soluzione che io conosco

portafogli equilibrati SEMPRE!

Non è vero che a star equilibrati non si guadagna

 si guadagna meno ma costantemente

si dorme la notte, non si manda al quel paese

moglie e figli e non si stramaledice il TRADING

Fin che la barca va, lasciala andare,
fin che la barca va, tu non remare,
fin che la barca va, stai a guardare…

tradotto per noi…

fin che la borsa va lasciala andare

fin che la borsa va tu non shortare

ma fino dove andrà ?

o fino quando andrà ?

Mi aspetto un ristorno bello tosto diciamo dal 20 maggio in poi!

come poi mi aspetto un bel rally da fine luglio in poi

Tutto cio stabilità europea permettendo anche perchè ormai siamo a un bivio

o inferno o paradiso il purgatorio è durato già abbastanza.

Ma tutte queste sono chiacchiere!!

e noi dobbiamo giorno giorno fare pl positivi,mese mese portar a casa il lesso

non fare i maghi!!

Quindi cosa faccio in questi giorni?

Premesso che un mercato così tirato non è il mio mercato preferito : intraday su BTP e BONOS

(MASSIMO MI DEVE RIMANERE IN MANO UN 10% DEL CAPITALE SU TALI TITOLI)

ricerca costante di titoli obbligazionari alternativi(anch’essi da fare intraday)

magari con scarsi volumi ma discreti spread(tipo Palladium,Dexia )

titoli inglesi come rbs o Barclays e nell’azionario se ho il titolo ci vendo call corte

altrimenti aspetto il ristorno oppure intraday

Mai avuto un portafoglio così scarico come questo fine settimana!!.

Ho venduto anche gli ultimi btp in portafoglio quando il futures era circa a 117

non ho nulla di obbligazionario estero,

ho chiuso apple (anche se ho aperto altre due posizioni su gennaio 2014),

mi rimangono 5000 enel di cui su 2500 ho gia venduto call ….

.vi chiederete come mai vai in ferie?

Magari!!! No il motivo è che secondo me il mercato è troppo tirato

e specialmente sull’obbligazionario

i rendimenti hanno corso al ribasso in queste due settimane,

soprattutto sull’area debole dell’eurozona.

Può darsi ci siano ancora margini di crescita del mercato

ma l’inflazione in calo e la situazione invariata

nell’area euro mi induce prudenza a investire sui BTP O SUI BONOS

ma anche sui titoli di paesi forti come Inghilterra

o pseudo forti come Francia i margini di crescita sono secondo me pochi.

Quindi? si va ai giardinetti?

NO SI FA’ INTRADAY SU TUTTO

STANNO PASSANDO SU FACEBOOK  E NON SOLO ,MESSAGGI MOLTO

DANNOSI CHE FANNO CREDERE CHE IL TRADING SIA UNA COSA

FACILE ,UN GIOCHINO CON CUI SI GUADAGNANO MIGLIAIA DI EURO

AL GIORNO.

iL TRADING E’ COME LA VITA …..E COME NELLA VITA FARSI MALE E’ UN ATTIMO!!

CURARSI LE FERITE UN PERIODO MOLTO PIU’ LUNGO DI UN ATTIMO!!

pensiamo a un gruppo di amici in gita un tedesco un francese un italiano uno spagnolo un greco  un portoghese e un irlandese.

devono affrontare una ripida discesa ,il tedesco è munito di scarponcini da trekking racchetta ,corda giubbotto per ripararsi dalla pioggia etc etc,il francese ha scarpe da trekking e un bastone l’italiano e lo spagnolo scarpe da tennis, l’irlandese pure ma ha un gran fisico allenato il portoghese si presenta in scarpe di cuoio il greco con scarpe da ballo e pure ubriaco.

inizia la discesa il tedesco rimane in piedi fischiettando il francese ogni tanto scivola e sbuffa un po ma rimane in piedi l’italiano e lo spagnolo scivolano ma in qualche modo non cascano nel burrone il portoghese e l’irlandese finiscono in fondo a un fosso,il portoghese sviene mentre l’irlandese piano piano risale.

Il greco casca in un burrone e si ritrova in coma profondo. Il tedesco chiama i soccorsi ma fa firmare a tutti gli altri un foglio in cui si assumano le spese dei soccorsi dell’albergo e del pulman che li ha portati in gita.

Al greco se si sveglia dal coma gli porta via anche la moglie !

Questa è la situazione…..quindi quando sento di gente che compra centinaia di migliaia di euro di titoli e magari solo italiani dico….la voglia di risalire c’è… i numeri?

AVANTI MA CON GIUDIZIO 

BALANCED PORTFOLIO

Modus operandi (a volte usato nella sua forma abbreviata M.O.) è una locuzione latina, traducibile approssimativamente come “modo di operare” o “modalità operativa”.

Sono disparate le teorie sul come operare sui mercati.

C’è chi ne adotta una diversa per ogni mercato che trada

Chi come me non fà differenza fra mercato e mercato

Chi opera a casaccio o si affida all’amico banchiere che” espertissimo”

compra obbligazioni “al meglio” e fa contento chi come me prova a stare sul mercato

per guadagnare un extra stipendio che ti consenta nella vita di toglierti qualche soddisfazione.

Il mio/miei metodo/i sono ben riassunti nel libro 

“The scalper” di P. Serafini (da cui qualcosa ho imparato).

Guardando l’oro metallo che io non amo per tutto cio che ha prodotto e produce negli equilibri

della società in cui viviamo tendenzialmente è in trend ribassista (molti avrebbero venduto)

ma dopo una barra rossa che si vede probabilmente e statisticamente

una volta nella vita bisogna provare

a prendere un seppur limitato rimbalzo …….. e così è stato